Mirela Loșniță
Banca Națională a României a publicat joi cele mai recente valori ale indicilor ROBOR, utilizate în calculul creditelor în lei cu dobândă variabilă, iar cifrele generează deja îngrijorări pe piață. ROBOR la trei luni a înregistrat un salt semnificativ, de aproape un punct procentual într-o singură zi, cea mai abruptă creștere din ultimii doi ani. Evoluția rapidă a acestor indici interbancari va avea un impact direct asupra ratelor lunare ale românilor care au credite de consum sau ipotecare cu dobândă variabilă.
Potrivit datelor publicate de BNR, indicele ROBOR la trei luni — cel mai utilizat în calculul creditelor în lei cu dobândă variabilă — a crescut de la 6,41% la 7,25% pe an. Este o creștere de 0,84 puncte procentuale, ceea ce marchează cea mai abruptă evoluție zilnică din ultimii doi ani.
Explozie a indicelui ROBOR
Și ROBOR la șase luni a urmat același trend, urcând de la 6,53% la 7,31%, ceea ce echivalează cu un avans de 0,78 puncte procentuale. Acest indice este adesea folosit în contractele de credit ipotecar sau în leasinguri financiare.
Este pentru prima dată din 2022 când ambii indici cunosc o astfel de creștere într-un interval atât de scurt, lucru care reflectă tensiunile persistente din sistemul financiar, dar și deteriorarea percepției investitorilor asupra stabilității macroeconomice.
Majorările de tipul celor anunțate de BNR se traduc rapid în costuri mai mari pentru populație. Băncile comerciale actualizează dobânzile la creditele cu dobândă variabilă în funcție de evoluția indicilor ROBOR, astfel că, începând cu prima zi lucrătoare de după publicare, noile niveluri vor fi aplicate în contractele existente.
Pentru un credit ipotecar cu dobândă variabilă, o creștere de aproape 1 punct procentual a ROBOR înseamnă, în medie, un plus de 200 până la 400 de lei la rata lunară, în funcție de valoarea creditului și perioada de rambursare.
Situația este similară și pentru creditele de consum, unde creșterea costurilor lunare poate fi resimțită acut, mai ales în contextul unei inflații care afectează deja bugetele familiilor. Reprezentanții Băncii Naționale au transmis în repetate rânduri că nivelul ridicat al inflației și presiunile externe asupra leului justifică menținerea unei politici monetare prudente și chiar posibile creșteri viitoare ale dobânzii de referință.
Este de așteptat ca și alți indici interbancari, precum IRCC, să urmeze același trend
În acest context, este de așteptat ca și alți indici interbancari, precum IRCC, să urmeze același trend, chiar dacă într-un ritm mai lent, afectând inclusiv creditele acordate în baza acestui indicator. Pe fondul incertitudinilor geopolitice și al evoluției defavorabile a monedei naționale, analiștii nu exclud posibilitatea ca ROBOR să continue să crească în următoarele săptămâni, testând praguri care păreau inaccesibile la începutul anului.
Creșterea indicilor ROBOR complică situația atât pentru populație, cât și pentru companii. Într-un climat economic deja tensionat, cu inflație persistentă și cerere slabă, accesul la finanțare devine mai scump și mai dificil scrie Antena3CNN.
Micii antreprenori care au nevoie de credite pentru capital de lucru sau investiții sunt printre cei mai afectați, întrucât condițiile de creditare devin din ce în ce mai restrictive. Băncile aplică scoruri de risc mai rigide, iar costurile efective ale împrumuturilor cresc considerabil.
Pentru persoanele fizice, acest nou val de scumpiri vine într-un moment în care bugetele sunt deja afectate de scumpirile alimentelor, energiei și serviciilor. Mulți români se confruntă cu o dublă presiune: venituri stagnante și costuri în creștere.
Începând cu anul 2019, o parte dintre noile credite în lei sunt calculate în funcție de IRCC (Indicele de Referință pentru Creditele Consumatorilor), care este mediat pe baza tranzacțiilor interbancare efective, nu pe cotații precum ROBOR. Deși IRCC are o dinamică mai lentă și este mai puțin volatil, el reflectă și el, în cele din urmă, presiunile din piață.
